วิธี การใช้งาน แกมมา ใน ตัวเลือก การซื้อขาย

Gamma Neutral Options Strategies ใช้กลยุทธ์ gamma neutral options ได้แก่ การสร้างตำแหน่งตัวเลือกที่มีค่า gamma โดยรวมที่เป็นศูนย์หรือใกล้กับศูนย์มาก หลักการคือเพื่อให้แน่ใจว่าค่าเดลต้าของตำแหน่งดังกล่าวจะคงที่โดยไม่คำนึงถึงความปลอดภัยของระบบที่ใช้ กลยุทธ์ของประเภทนี้เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นและเราจะแนะนำให้ใช้เฉพาะกรณีที่คุณมีตัวเลือกการซื้อขายที่ดีเยี่ยมเท่านั้น ยังเป็นสิ่งสำคัญที่คุณเข้าใจเกี่ยวกับ greeks ตัวเลือกและวิธีการทำงาน คลิกที่นี่สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับชาวกรีกหากคุณไม่คุ้นเคยกับพวกเขา ในหน้านี้เราได้อธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับการซื้อขายที่เป็นกลางของแกมมาและดูวิธีการบางอย่างในการใช้กลยุทธ์ประเภทนี้ Gamma Neutral Trading อธิบายถึงความผันผวนของการจัดการความเสี่ยงที่เกิดจากการซื้อขายตำแหน่งความผันผวนที่เกิดขึ้นจากการลงทุนการปกป้องผลกำไรหมวดเนื้อหา Quick Links ตัวเลือกที่แนะนำโบรกเกอร์อ่านความคิดเห็นอ่านบทวิจารณ์จากนายหน้าอ่านทบทวนเยี่ยมชมโบรกเกอร์อ่านรีวิวเยี่ยมชมโบรกเกอร์อ่านรีวิวเยี่ยมชมโบรกเกอร์อ่านทบทวนเยี่ยมชม Broker Gamma Neutral Trading Explained Gamma neutral options strategies can ใช้เพื่อสร้างตำแหน่งใหม่หรือปรับตำแหน่งที่มีอยู่ เป้าหมายคือการใช้ชุดตัวเลือกต่างๆที่จะทำให้ค่าแกมมาทั้งหมดใกล้ศูนย์มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ค่าเป็นศูนย์จะหมายความว่าค่าเดลต้าไม่ควรเคลื่อนไปเมื่อราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานเคลื่อนไป มีเหตุผลบางประการที่คุณต้องการทำเช่นนี้ซึ่งเรามองไปในภายหลัง ในทางเทคนิคคุณสามารถใช้การรวมกันของตัวเลือกที่คุณต้องการสร้างตำแหน่งที่เป็นกลาง gamma เช่นกลยุทธ์เหล่านี้แตกต่างกันเล็กน้อยจากคนอื่น ๆ ส่วนใหญ่ซึ่งมีธุรกรรมเฉพาะที่คุณต้องทำเพื่อสร้างการแพร่กระจายที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของคุณ นี่เป็นเหตุผลหลักที่เราขอแนะนำให้ผู้ค้าที่มีประสบการณ์ใช้กลยุทธ์เหล่านี้ที่คุณต้องการเพื่อให้สามารถทำงานได้อย่างตรงไปตรงมาว่าคุณกำลังพยายามทำอะไรและเหตุใด การจัดการความผันผวนของตำแหน่งค่าแกมมาของตำแหน่งตัวเลือกเป็นหลักแสดงถึงความผันผวนของตำแหน่งนั้น ดังนั้นจึงทำให้รู้สึกว่าการสร้างตำแหน่งที่เป็นกลาง gamma จะเป็นประโยชน์ถ้าคุณต้องการที่จะสัมผัสกับความผันผวนน้อยที่สุดเท่าที่ทำได้ การสร้างตำแหน่งที่เป็นรังสีแกมมา แต่เป็นเดลต้าบวกคุณสามารถได้รับประโยชน์จากผลกำไรที่คาดหมายได้ (สมมติว่าการย้ายความปลอดภัยตามที่คุณคาดไว้) โดยไม่ต้องเผชิญหน้ากับความเสียหายที่เกิดขึ้นถ้าสิ่งที่ไม่ได้คาดการณ์ไว้ วิธีนี้มีประโยชน์หากคุณต้องการรักษาตำแหน่งระยะยาวในการรักษาความปลอดภัยที่คุณคาดว่าจะเพิ่มขึ้นตามมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไป แต่ต้องการลดผลกระทบของการย้ายที่ไม่คาดคิด ความผันผวนของการซื้อขายความเป็นไปได้ที่จะสร้างตำแหน่งตัวเลือกที่ไม่ได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวใด ๆ ในราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน แต่จะเป็นประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงความผันผวนโดยนัย เมื่อต้องการทำเช่นนี้คุณต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าตำแหน่งมีทั้งแกมมาเป็นกลางและเป็นเดลต้าเป็นกลาง การทำเช่นนี้จะทำให้คุณได้รับความนิยมอย่างยาวนานซึ่งหมายความว่าคุณจะได้รับผลกำไรเมื่อความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้น นี่เป็นกลยุทธ์ที่มีประโยชน์หากคุณระบุโอกาสที่ความผันผวนโดยนัยมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงไป แต่คุณไม่แน่ใจว่าทิศทางการรักษาความปลอดภัยจะย้ายไปอยู่ที่ใดหรือจะย้ายไปที่ใด หากคุณไม่คุ้นเคยกับความผันผวนโดยนัยโปรดคลิกที่นี่สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม การปกป้องผลกำไรเมื่อตัวเลือกการซื้อขายค่อนข้างมีแนวโน้มที่คุณจะพบสถานการณ์ที่ตำแหน่งที่มีอยู่ได้ทำให้คุณมีกำไรที่ดีและคุณต้องการปกป้องบางส่วนหรือทั้งหมดของกำไรที่ วิธีการที่ชัดเจนในการทำเช่นนี้คือการปิดตำแหน่งและใช้เงินของคุณ แต่คุณจะไม่สามารถทำกำไรได้หากทำเช่นนี้ เมื่อใช้กลยุทธ์ที่เป็นกลางของแกมมาคุณอาจมีสิ่งที่ดีที่สุดในโลกทั้งสองแบบในสถานการณ์เช่นนี้ ถ้าคุณปรับตำแหน่งของคุณในแบบที่ทำให้เดลต้าเป็นกลางและรังสีแกมมาคุณจะทำให้เทสต้าเป็นกลางด้วย ซึ่งหมายความว่าตำแหน่งของคุณจะไม่ได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวด้านราคาต่อไปในการรักษาความปลอดภัยหรือการสลายตัวของเวลา ก็ยังสามารถได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นแม้ว่า นี่เป็นวิธีที่สามารถทำงานได้หากคุณทำกำไรจากการรักษาความปลอดภัยที่อาจจะย้ายไปอยู่ในราคาได้เร็ว ๆ นี้ (ตัวอย่างเช่นการประกาศรายได้จาก บริษัท อื่น ๆ ) แต่คุณไม่แน่ใจในทิศทางที่ราคาจะย้ายไป การทำให้ตำแหน่งเดลต้าเป็นกลางและเป็นกลางแกมมาคุณสามารถปกป้องผลกำไรที่คุณได้ทำไปแล้วและสร้างผลกำไรเพิ่มเติมเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น เมื่อคุณคาดว่าระยะเวลาของความผันผวนจะสิ้นสุดลงคุณสามารถปรับตำแหน่งของคุณอีกครั้ง (หรือปิดได้ทั้งหมด) ตามความคาดหวังของคุณ ณ จุดนั้น สำเนาลิขสิทธิ์ 2017 OptionsTrading. org - สงวนสิทธิ์ทั้งหมดโดยการถามคำถามนี้คุณได้ทำให้คนแน่ใจเกี่ยวกับความรู้ของตัวเลือกและวิธีการทำงาน ดังนั้นฉันจะพยายามอธิบายสมมติว่าคุณมีความรู้พื้นฐานเพียงอย่างเดียว แต่ยังเกี่ยวกับการกำหนดราคาของตัวเลือกและค่าของพวกเขาก่อนหมดอายุ เดลต้าของตัวเลือกคืออัตราส่วนที่จะเปลี่ยนแปลงในราคาการเรียกร้องของตัวเลือกต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ตัวเลือกคืออัตราการลดลงของตัวเลือกด้วยการผ่านเวลา แกมมาค่อนข้างซับซ้อน เป็นอนุพันธ์อันดับแรกของเดลต้าหมายถึงแกมมาคือการเปลี่ยนแปลงของเดลต้าด้วยการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์อ้างอิง เมื่อมูลค่าของการเปลี่ยนแปลงตัวเลือกที่สามารถมีมูลค่าของสินทรัพย์ที่จะสามารถเป็นทั้งในหรือออกจากเงิน รังสีแกมมาจะลดลงหากคุณกำลังจะสร้างหรือสูญเสียเงินในตัวเลือกนั่นคือเงินเข้าหรือออก แกมมาจะมีขนาดใหญ่เมื่อค่าตัวเลือกเป็นเงิน การป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจะช่วยลดความเสี่ยงในการเป็นตัวเลือกอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงราคาหลักทรัพย์ การป้องกันความเสี่ยงจากรังสีแกมมาหมายถึงการปรับตัวใหม่ของการป้องกันความเสี่ยงจากเดลต้า ตอนนี้ให้ความสนใจ หากราคาของตัวเลือกมีการเปลี่ยนแปลงโดย 1 เมื่อมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลงโดย 1 เดลต้าคือ 100 แต่นี่ไม่ใช่กรณี ค่าของตัวเลือกสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามจำนวนเงินใด ๆ หรือเพียงแค่เดลต้าไม่คงที่และสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามเปอร์เซ็นต์ แกมมาของตัวเลือกกำหนดโดยเท่าใดเดลต้าตัวเลือกจะเปลี่ยนแปลงสำหรับการเปลี่ยนแปลงในราคาจุดที่นี่มาป้องกันความเสี่ยงแกมมา การป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจะช่วยลดความเสี่ยงในการเป็นตัวเลือกอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงราคาหลักทรัพย์ การป้องกันความเสี่ยงจากรังสีแกมมาหมายถึงการปรับตัวใหม่ของการป้องกันความเสี่ยงจากเดลต้า การซื้อขายแกมมาจริงๆหมายถึงความคิดในการป้องกันความเสี่ยงในช่วงเวลาและกำลังมองหาผลกำไรจากนี้เมื่อเทียบกับการเสื่อมสลายของเวลาในตัวเลือก นักลงทุนรายย่อยที่ผันผวนอาจกล่าวได้ว่า Im จะขายตัวเลือกบางอย่างค้าแกมมาสั้น ๆ และดูเพื่อรวบรวมการสลายตัวของเวลา สิ่งที่เขาหมายถึงก็คือเขาคิดว่าการป้องกันรังสีแกมมาสั้น ๆ ของเขาจะไม่ทำให้เขาเสียค่าใช้จ่ายเท่าที่เขาจะทำได้จากการเก็บรวบรวมการสลายตัวของเวลาจากการเป็นตัวเลือกที่สั้น ๆ สำหรับการซื้อขายแกมมาคุณสามารถอ้างถึง: การซื้อขายแกมมาคืออะไร 1.1k Views middot ดู Upvotes middot ไม่สำหรับการทำซ้ำ BREAKING DOWN Gamma ทางคณิตศาสตร์แกมมาเป็นอนุพันธ์แรกของเดลต้าและใช้เมื่อพยายามวัดการเคลื่อนไหวของราคาของตัวเลือกเทียบกับจำนวนเงิน มันเข้าหรือออกจากเงิน ในแง่เดียวกันแกมมาเป็นอนุพันธ์อันดับที่สองของราคาเสนอซื้อที่เกี่ยวกับราคา underlyings เมื่อตัวเลือกถูกวัดอยู่ในหรือออกจากเงิน gamma มีขนาดเล็ก เมื่อตัวเลือกใกล้หรือที่เงินรังสีแกมมาจะใหญ่ที่สุด การคำนวณค่าแกมมามีความถูกต้องที่สุดสำหรับการเปลี่ยนแปลงเล็ก ๆ น้อย ๆ ในราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ตัวเลือกทั้งหมดที่มีฐานะยาวมีแกมมาบวกในขณะที่ตัวเลือกทั้งหมดสั้น ๆ มีแกมมาเชิงลบ พฤติกรรมแกมมาเนื่องจากตัวเลือกเดลต้าวัดได้เฉพาะช่วงเวลาสั้น ๆ แกมมาช่วยให้ผู้จัดการลงทุนผู้ค้าและนักลงทุนรายย่อยมีภาพที่แม่นยำยิ่งขึ้นว่าเดลต้าตัวเลือกจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไปเมื่อราคาเปลี่ยนแปลงไป ในฐานะที่เป็นความคล้ายคลึงกับฟิสิกส์เดลต้าของตัวเลือกคือความเร็วในขณะที่แกมมาของตัวเลือกคือการเร่งความเร็วของมัน แกมมาลดลงใกล้ศูนย์เป็นตัวเลือกที่ได้รับลึกลงไปในเงินเป็นเดลต้าวิธีหนึ่ง แกมมายังเข้าใกล้ศูนย์ด้วยตัวเลือกที่ลึกกว่าจะออกไปไม่ถึงเงิน แกมมาอยู่ในระดับที่สูงที่สุด การคำนวณรังสีมีความซับซ้อนและต้องใช้ซอฟต์แวร์หรือสเปรดชีตทางการเงินเพื่อหาค่าที่แม่นยำ อย่างไรก็ตามต่อไปนี้แสดงให้เห็นถึงการคำนวณโดยประมาณของรังสีแกมมา พิจารณาตัวเลือกการโทรในหุ้นอ้างอิงที่มีเดลต้าอยู่ที่ 0.4 หากมูลค่าสต็อคเพิ่มขึ้น 1 ตัวจะเพิ่มมูลค่าเพิ่มขึ้นอีก 0.40 และเดลต้าก็จะเปลี่ยนไป สมมติว่าการเพิ่มขึ้น 1 รายการเกิดขึ้นและเดลต้าตัวเลือกอยู่ในขณะนี้ 0.53 ความแตกต่าง 0.13 ใน deltas นี้สามารถพิจารณาค่าโดยประมาณของแกมมา แกมมาเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญเนื่องจากแก้ไขปัญหาเรื่องนูนเมื่อมีส่วนร่วมในกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง บางผู้จัดการลงทุนหรือผู้ค้าอาจเกี่ยวข้องกับพอร์ตการลงทุนของค่าที่มีขนาดใหญ่เช่นที่จำเป็นต้องมีความแม่นยำมากขึ้นเมื่อมีส่วนร่วมในการป้องกันความเสี่ยง สามารถใช้อนุพันธ์ลำดับที่สามชื่อสีได้ สีจะวัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของรังสีแกมมาและมีความสำคัญต่อการรักษาสัดส่วนการใช้งาน Gamma Options การใช้ตัวเลือก Gamma Options Gamma มีความแตกต่างกันเล็กน้อยกับชาวกรีกคนอื่น ๆ ส่วนใหญ่เนื่องจากไม่ได้ใช้เพื่อวัดการเปลี่ยนแปลงทางทฤษฎีในราคาของตัวเลือก แทนตัวบ่งชี้ว่าค่าเดลต้าของตัวเลือกใดเคลื่อนไหวเมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงราคาหลักทรัพย์พื้นฐาน ค่าเดลต้าของตัวเลือกบ่งชี้การเคลื่อนไหวราคาทางทฤษฎีของตัวเลือกเนื่องจากราคาของการเคลื่อนไหวของหลักทรัพย์อ้างอิงจะเคลื่อนไปในขณะที่ค่า gamma ระบุการเคลื่อนไหวทางทฤษฎีของค่าเดลต้าเมื่อราคาของการเคลื่อนไหวของหลักทรัพย์ต้นแบบเคลื่อนไป นี่เป็นเพียงเล็กน้อยที่ซับซ้อนกว่าชาวกรีกคนอื่น ๆ แต่แกมมาเป็นสิ่งที่พ่อค้าเลือกควรพยายามทำความเข้าใจ ด้านล่างเราให้รายละเอียดเกี่ยวกับลักษณะของแกมมาและวิธีที่ใช้ หมวดหมู่ Quick Links ตัวเลือกที่แนะนำโบรกเกอร์อ่านทบทวนเยี่ยมชมโบรกเกอร์อ่านทบทวนเยี่ยมชมโบรกเกอร์อ่านรีวิวเยี่ยมชมโบรกเกอร์อ่านทบทวนเยี่ยมชมโบรกเกอร์อ่านทบทวน Visit Broker ลักษณะของรังสีค่าแกมมาของตัวเลือกบ่งชี้ว่าค่าเดลต้าของตัวเลือกนั้นจะเพิ่มขึ้นทุกๆ 1 ราคาที่เพิ่มขึ้นในหลักทรัพย์อ้างอิงหรือราคาลดลงทุกๆ 1 อันในหลักทรัพย์อ้างอิง เป็นจำนวนบวกโดยไม่คำนึงว่าคุณจะซื้อสายหรือวางแม้ว่าจะมีผลเชิงลบเมื่อคุณเขียนตัวเลือก ตัวอย่างเช่นลองนึกดูว่าคุณมีสายเรียกเข้าที่มีเดลต้าเท่ากับ. 60 หากราคาหลักประกันเพิ่มขึ้น 1 คะแนนราคาของการโทรจะเพิ่มขึ้นตาม. 60 หากค่าแกมมาเท่ากับ. 10 ค่าความเท่ากันจะเพิ่มขึ้นเป็น. 70 ซึ่งหมายความว่าการเพิ่มขึ้นอีก 1 ราคาในการรักษาความปลอดภัยจะส่งผลให้ราคาตัวเลือกเพิ่มขึ้น 0.70 และเดลต้าก็จะเพิ่มขึ้นอีกตามแกมมา สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าการมีผลต่อราคาตลาดของเดลต้าของสัญญาสิทธิแบบใดแบบหนึ่งเพราะเมื่อสัญญาเข้าลึกลงไปการเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์ในแต่ละหลักทรัพย์มีผลต่อราคามากขึ้น รังสีแกมม่ายังได้รับผลกระทบจากความไม่ต่อเนื่องและจะลดลงเมื่อเทียบกับเงินที่เคลื่อนไปสู่เงิน ซึ่งหมายความว่าในฐานะที่เป็นสัญญาที่ได้รับลึกลงไปในเงินที่เดลต้ายังคงเพิ่มขึ้น แต่ในอัตราที่ช้าลง แกมมาของสัญญาเงินก็จะลดลงเมื่อมันเคลื่อนออกไปจากเงิน ดังนั้นรังสีแกมมาจะสูงมากที่สุดสำหรับตัวเลือกที่อยู่ในเงินหรืออยู่ใกล้เงินมาก ใหม่ให้ดูที่ตัวอย่างของการโทรออกด้วยเงินเดลต้า 0.40 และ gamma .10 หากราคาหลักทรัพย์อ้างอิงลดลง 1 จุดราคาของการโทรจะลดลง 0.40 และเดลต้าจะตกไปที่. 30 รังสีแกมมาจะลดลงด้วยดังนั้นถ้าความปลอดภัยพื้นฐานลดลงอีก 1 ราคาของสายจะลดลง 0.30 แต่เดลต้าจะลดลงต่ำกว่า 1 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเดลต้าได้รับผลกระทบจากความไม่แน่นอนเพียงใด คราวนี้เน้นว่าการเคลื่อนไหวของราคาในแต่ละหลักทรัพย์มีผลกระทบน้อยลงเมื่อเทียบกับเงินที่ได้รับ อย่างไรก็ตามเมื่อรังสีแกมมาลดลงด้วยเนื่องจากตัวเลือกจะเคลื่อนออกจากเงินมากขึ้นอัตราการลดลงของเดลต้าจะลดลง ตัวอย่างข้างต้นเกี่ยวข้องกับการโทรและความสำคัญในการเปรียบเทียบวิธีที่ทำให้ได้รับผลกระทบจากการรวมกันของแกมมาและเดลต้าด้วย โดยพื้นฐานแล้วผลจะเหมือนกันและรังสีแกมมาของการวางก็ลดลงเมื่อการย้ายวางย้ายเข้าไปอยู่ในเงินหรือไกลออกไปจากเงินเช่นเดียวกับการโทร ความแตกต่างที่ยิ่งใหญ่ที่สุดก็คือเพราะทำให้การเพิ่มขึ้นของราคาเมื่อการรักษาความปลอดภัยต้นแบบลดลงและลดลงของราคาเมื่อการรักษาความปลอดภัยต้นแบบเพิ่มขึ้นทำให้มีค่าเดลต้าเป็นลบ ซึ่งหมายความว่าเดลต้าของการย้ายนำไป 0 เมื่อความมั่นคงเพิ่มขึ้นราคาและต่อ -1 เมื่อการรักษาความปลอดภัยต้นแบบตกอยู่ในราคา เดลต้าของการโทรขยับไปทาง 1 เมื่อความปลอดภัยพื้นฐานเพิ่มขึ้นและใกล้เคียงกับ 0 เมื่อการรักษาความปลอดภัยต้นแบบตกลงไปในราคา ผลสุทธิของแกมมาจะเหมือนกันแม้ว่าจะวัดว่าค่าเดลต้ามีผลต่อราคาของตัวเลือกมากเพียงใดเนื่องจากตัวเลือกดังกล่าวมีมากขึ้นเรื่อย ๆ ค่าแกมมาจะได้รับผลกระทบจากเวลาที่เหลือจนถึงวันหมดอายุและความไม่ต่อเนื่อง แกมมาของตัวเลือกที่มีต่อเงินจะเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อวันที่หมดอายุใกล้เข้ามามากขึ้นในขณะที่แกรมม่าของตัวเลือกทั้งในด้านเงินหรือเงินไม่มากนัก การใช้แกมมาเพื่อใช้ในกรณีแรกหากคุณใช้ธุรกิจการค้าแบบพื้นฐานและเพียงแค่ซื้อสายหรือทำให้การเก็งกำไรในราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานที่กำลังเคลื่อนที่แกมมาไม่ได้เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง ค่าแกมมาบวกของตัวเลือกเหล่านี้จะช่วยให้แน่ใจได้ว่าค่าเดลต้าของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นอีกเท่าตัวที่พวกเขาได้รับลงในเงิน: การเพิ่มอัตราที่ผลกำไรของคุณเติบโตสมมติว่าการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานกำลังเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่ถูกต้อง อัตราที่แท้จริงที่ค่าเดลต้าเพิ่มขึ้นไม่ใช่สิ่งที่คุณต้องกังวลมากนัก อย่างไรก็ตามเมื่อคุณเริ่มใช้การแพร่กระจายและใช้กลยุทธ์ที่ซับซ้อนมากขึ้นความสัมพันธ์ระหว่างค่าแกมมากับค่าเดลต้าของตำแหน่งโดยรวมของคุณจะมีความสำคัญมากขึ้น หากคุณใช้ตำแหน่งหลายตำแหน่งร่วมกันอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อคาดเดาราคาของการย้ายระบบรักษาความปลอดภัยที่กล่าวมาแล้วคุณจะต้องชัดเจนว่าโปรไฟล์ใดมีตำแหน่งโดยรวม ตัวอย่างเช่นถ้าตำแหน่งโดยรวมของคุณมีเดลต้าบวกและรังสีแกมมาบวกคุณจะทำกำไรได้หากราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานเพิ่มขึ้นและทำกำไรต่อไปได้มากขึ้นเท่าที่ค่าเดลต้าจะเป็นเสมอ ที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามหากตำแหน่งโดยรวมของคุณมีเดลต้าบวกและรังสีแกมมาที่เป็นค่าลบแล้วสิ่งต่างๆจะแตกต่างกันเล็กน้อย คุณจะยังคงทำกำไรได้หากราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงเพิ่มขึ้น แต่ gamma เชิงลบหมายความว่าค่าเดลต้าจะเคลื่อนไปทาง 0 จะมีจุดเมื่อตำแหน่งกลับมาอย่างมีประสิทธิภาพเนื่องจากค่าเดลต้าจะกลายเป็นค่าลบและค่าของคุณ ตำแหน่งจะเริ่มสูญเสียเงินถ้าราคาหลักทรัพย์ยังคงเพิ่มขึ้น มีอะไรผิดพลาดกับการเข้าสู่ตลาดเช่นนี้ แต่คุณต้องมีความคิดว่าจะบรรลุผลกำไรสูงสุดเท่าไรและพร้อมที่จะปิดตำแหน่งของคุณที่จุดนั้น ในแง่ง่าย ๆ จะช่วยในการจำข้อมูลต่อไปนี้ การซื้อสายหรือวางจะเพิ่มค่าแกมมาบวกเข้ากับตำแหน่งโดยรวมของคุณขณะที่เขียนสายหรือวางจะเพิ่มค่าแกมมาเชิงลบลงในตำแหน่งโดยรวมของคุณ ค่าบวกจะหมายความว่าค่าเดลต้าจะสูงขึ้นเมื่อหุ้นเพิ่มขึ้นและลดลงเมื่อหุ้นลดลงในขณะที่ค่าลบจะหมายความว่าค่าเดลต้าจะลดลงเมื่อหุ้นตกและสูงขึ้นเมื่อหุ้นเพิ่มขึ้น รังสีแกมมามีความสำคัญเช่นกันถ้าคุณทำธุรกิจการป้องกันความเสี่ยงเนื่องจากคุณต้องการให้มูลค่าต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้เพื่อให้ตำแหน่งของคุณได้รับผลกระทบน้อยลงจากการเคลื่อนไหวของราคาในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน ในที่สุดก็น่าจะตระหนักถึงความสัมพันธ์ระหว่างแกมมาและ theta โดยทั่วไปแล้ว gamma สูงหมายถึง theta สูง รังสีแกมมาสูงหมายความว่าคุณสามารถสร้างผลกำไรที่สูงขึ้นได้หากการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานมีการเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางที่ถูกต้อง อย่างไรก็ตามเนื่องจากตัวเลือกดังกล่าวมักจะมาพร้อมกับค่า theta สูงค่าภายนอกจะมีแนวโน้มที่จะสลายตัวในอัตราที่รวดเร็ว ดังนั้นคุณจะต้องรักษาความปลอดภัยพื้นฐานที่จะย้ายได้อย่างรวดเร็วหรือคุณอาจจะทำให้เกิดความสูญเสียอย่างมาก นี่คือเหตุผลว่าทำไมความเข้าใจในตัวเลือกทั้งหมดที่ชาวกรีกมีความสำคัญจึงอาจส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจซื้อขายที่คุณต้องทำ